Diferite categorii de fonduri

Conceptul de fonduri, ca vehicul al investitiilor internationale

Pentru majoritatea oamenilor, crearea, intretinerea si cresterea capitalului cu greu castigat este o sarcina destul de grea. Capitalul plasat in depozite la termen isi va pierde gradat din puterea de cumparare, din cauza efectelor negative ale inflatiei. In schimb investitiile speculative pot aduce castiguri semnificative, dar in acelasi timp presupun riscuri mari  de pierdere.

Risc si randament: alegerea plasamentului corespunzator fiecarui investitor

Regula generala a "degetului mare" spune ca la un risc scazut randamentul este mai mic. Alternativ, cu cat este mai mare riscul, cu atat mai mare este expunerea la volatilitatea pietei, iar castigurile potentiale sunt mai mari.  Expertii in plasamente financiare ai CFS vor analiza profilul investitional individual al fiecarui client si vor propune cea mai buna solutie pentru fiecare caz in parte. 

Conceptul care sta la baza investitiilor in fonduri il constituie cantarirea acestor sanse, a riscurilor care sunt adesea asociate lor, la un grad mai inalt de siguranta.

Multi investitori ar dori sa aiba sansa de a investi la bursele din intreaga lume si sa se foloseasca de potentialul de crestere al pietei pe o perioada mai lunga, dar nu pot fi siguri care este cea mai buna cale de a realiza acest lucru. Una dintre cai este investitia directa in companii individuale, desi aceasta tactica necesita dedicatie deosebita de timp si experimente, substantiale sume de bani, cu scopul de a avea o dispersare adecvata a investitiilor si, de multe ori, depinde de noroc.

Fondurile mutuale - viitorul in investitii

Acestea ofera investitorilor obisnuiti variante de plasament mai adecvate. Le este oferita posibilitatea de a combina resursele lor cu ale altor investitori cu aceleasi obiective, creand un flux de fonduri care poate fi investit mai eficient intr-o varietate mai mare de actiuni, folosind o gama larga de posibilitati de investitii. Prin diversificarea investitiilor fondurilor mutuale intre diferite companii si, destul de des, intre diferite tari, riscul investitiilor este redus in mod semnificativ.

Prin strangerea capitalului economisit in fonduri mutuale, investitorii isi pot permite sa angajeze manageri profesionisti pentru a le administra portofoliul, persoane care detin informatiile si experienta necesare pentru a lua decizii potrivite. Mai mult decat atat, investitiile in fonduri mutuale sunt extrem de lichide, investitorii avand acces la banii lor oricand doresc.

Mecanisme de plasament in fonduri

Cand faceti o investitie intr-un fond mutual, banii va sunt investiti impreuna cu banii altor investitori si vi se repartizeaza un numar de unitati de fond.

Valoarea neta a unitatilor (NAV) este calculata la intervale regulate si depinde de valoarea plasamentelor detinute de catre fondul mutual in acel timp. Asa cum valoarea investitiilor subscrise variaza zilnic, tot asa variaza si valoarea unitatilor de fond. Numarul unitatilor de fond alocate este determinat de suma investita si valoarea unitatii de fond din ziua plasamentului.

Fondul emite si rascumpara unitati la cererea investitorilor. Marimea fondului variaza in functie de cererea de investitie in fond. Aceasta nu influenteaza valoarea unitatii de fond.

Majoritatea investitorilor internationali recunosc marele avantaj adus de pietele de investitii din lume, dar sunt deopotriva constienti de necesitatea de a normaliza capitalul lor prin alte investitii, cum ar fi depozite bancare si obligatiuni guvernamentale. Consulco Financial Services,  prin institutiile financiare reprezentate, ofera investitorului posibilitatea de a-si mari diversitatea portofoliului la nivelul de expunere cerut de catre investitor. Prin ajustarea investitiilor si o corelare mai buna la scopul avut, puteti de multe ori sa imbunatatiti rezultatele generale.

In general, cu cat orizontul investitiilor este mai larg, cu atat investitorii tind sa se concentreze pe investitii de crestere sau acumulare. Cand orizontul de investitii se ingusteaza, investitorul tinde sa se indrepte catre plasamentele lichide, acestea fiind mai stabile si cu un risc mai mic. Consultantul financiar CFS va va da o explicatie completa cu privire la spectrul investitiilor de fonduri disponibil, la strategiile de investitie, la sectoarele de economie in care s-a investit si la caracteristicile de risc si profitabilitate. Pe scurt, categoriile de fonduri sunt:

Fonduri de capital garantat
Aceste fonduri ofera garantia ca nu se va pierde capitalul investit, dandu-va posibilitatea ca in acelasi timp sa aveti acces la castigurile obtinute. Valoarea lor este verificata in mod regulat, iar castigurile obtinute sunt adaugate la capital, care de asemenea devine garantat. Astfel de fonduri prevad o perioada de timp determinata pentru subscriere si retragere. Ca urmare, lichiditatea scade.

Fonduri de piata monetara
Aceste fonduri sunt investite in instrumente de piata monetara, cum ar fi bonuri de tezaur pe termen scurt si certificate de depunator. Practic fara risc, fondurile ofera un castig la acelasi nivel sau numai marginal mai mare decat depozitul la termen traditional.

Fonduri de obligatiuni
Aceste fonduri investesc in titluri cu termen mediu si lung. Acestea pot fi emise de companii sau autoritati guvernamentale, fiind clasificate in functie de solvabilitatea emitentului. Obligatiunile emise de companii deriva din necesitatea acestora de a-si finanta operatiunile sau de a-si mari fluxul de capital disponibil iar riscul asociat acestor titluri depinde de situatia financiara a emitentului. Multe companii mari sunt cotate de agentii renumite ca Standard & Poors sau Moodys si prezinta criterii de evaluare a riscului asumat de investitori in cazul unui astfel de plasament. Pe de alta parte, obligatiunile guvernamentale sunt mai putin riscante din moment ce emitentul este o autoritate statala. Tarile au ratinguri atribuite de institutii internationale iar CFS ia in considerare cu rigurozitate aceste analize in momentul consilierii unui client asupra oricarui instrument financiar.

Spre deosebire de obligatiuni ca atare, fondurile de obligatiuni nu au maturitate si ofera lichiditate sporita. dividendele pot fi reinvestite in fond pentru a creste capitalul plasamentului, iar fondul poate profita de ratele de dobanda fluctuante. De asemenea, aceste fonduri reusesc sa scada riscul de plasament prin investirea in obligatiuni cu maturitati diferite, emise de firme si state diferite de pe mapamond.  

Fonduri de capital
Aceste fonduri sunt investite in actiuni ale companiilor listate la bursa si sunt grupate in categorii specifice, cum ar fi, industrie, tara, continent, arie geografica mai mare sau pe  plan international. De exemplu, unele fonduri investesc in companii renumite din Europa sau din Statele Unite, care platesc dividendele in mod regulat. Fondurile pe actiuni cu un grad de risc mai ridicat investesc in companii tinere de tehnologii performante, aflate in Silicon Valley, California, pentru a culege roadele dezvoltarii explozive din acest domeniu. Avantajul fondului pe actiuni este diversitatea - un fond obisnuit pe actiuni ordinare poate detine in portofoliu actiuni emise de 100 sau mai multe companii, ceea ce inseamna ca unele pierderi dintr-un pachet de actiuni vor fi compensate sau acoperite de castigurile din alte actiuni. In orice moment, avantajul este ca daca investitorul alege fondul si nivelul de risc situatia la orice moment dat este aceeptabila.

Fonduri de dispersie
Aceste fonduri combina investitiile in actiuni, obligatiuni si in piata monetara din intreaga lume, concentrandu-se pe o strategie generala creata sa se potriveasca profilelor de risc predeterminat, conservator, echilibrat si agresiv. Cu alte cuvinte, acest portofoliu este si mai diversificat, in functie de profilul investitorului.

Orizont de timp si lichiditate a investitiilor
Orizontul de timp este un factor important de luat in considerare in momentul alcatuirii unui portofoliu. Cu cat este mai scurt orizontul de timp, cu atat mai mica trebuie sa fie expunerea la riscul aferent fondurilor de capital. Pentru un orizont al investitiei mai indepartat expunerea poate creste, intotdeauna tinandu-se seama de profilul de risc al investitorului. Profilul de risc impreuna cu orizontul investitional si experienta in pietele de capital sunt cativa dintre factorii analizati intr-o discutie personala cu clientii nostri, inainte de a face propunerile de plasament. Din moment ce fiecare avem necesitati neasteptate si in acelasi timp dorim sa profitam de oportunitatile investitionale de indata ce se ivesc, trebuie sa acordam importanta cuvenita si lichiditatii plasamentelor. Fondurile mutuale reprezinta o modalitate excelenta de investire pe pietele internationale din moment ce ofera printre altele (vezi beneficiile fondurilor mutuale) si usurinta in subscriere si retragere, adica lichiditate.

Administratori si custozi ai investitiilor
CFS a cercetat intens piata si a ales cei mai buni manageri de fonduri pe diferite planuri. Custozii care detin fonduri in numele investitorului, opereaza sub legislatie europeana stricta, in care protectia investitorului este de o importanta primordiala.