Кипрские инвестиционные фирмы (CIF)

После вхождения в ЕС Кипр является одной из наиболее привлекательных стран для основания и ведения инвестиционной и финансовой деятельности. Компании, занимающиеся инвестиционными услугами (маклерство и торговля), компании по управлению общими фондами и «схемы коллективного инвестирования» могут воспользоваться всеми выгодами «Европейского паспорта» - правом без дополнительных лицензий предоставлять схожие услуги в 24 странах ЕС. Кроме того, на Кипре самый низкий в Евросоюзе налог на прибыль. 

Некоторые преимущества налоговой системы Кипра

• Не более чем 10% ставка налога на прибыль,
• Полное освобождение от уплаты налога на доход с прироста капитала, за исключением доходов в виде прироста капитала, получаемого от продажи недвижимости на Кипре или от продажи акций компаний, владеющих такой недвижимостью,
• Освобождение от уплаты налога на прибыль в виде дивидендов от зарубежных компаний (за некоторыми исключениями).
• Освобождение от налога у источника при выплате дивидендов нерезиденту.
• Освобождение от налога у источника при выплате дохода в виде процентов.
• Применимость Директив ЕС, в том числе о дочерних и материнских компаниях, предполагающей полное освобождение в стране-источнике от налога на дивиденды, выплачиваемые из стран ЕС в адрес кипрской материнской компании.
• Кипр не облагает налогом на прибыль дивиденды и/или доход в виде прироста капитала от акций, получаемых иностранными акционерами от кипрских компаний.

Закон об инвестиционных компаниях 2002 года

Закон Кипра об инвестиционных компаниях 2002 года регулирует процессы регистрации, деятельности и осуществления надзора над деятельностью CIF. Согласно его положениям, инвестиционные услуги на профессиональной основе могут оказывать только:

• CIF – инвестиционные компании, ведущие операции на Кипре, при условии получения соответствующей лицензии от Кипрской комиссии по ценным бумагам и биржам (CySEC). Исключение составляют кредитные учреждения,
• Кредитные учреждения, созданные на Кипре, при условии, что они получили разрешение Центрального Банка Кипра в соответствии с положениями банковских нормативных актов 1997-2000 годов, регулирующих инвестиционные и сопутствующие им услуги,
• Инвестиционные компании с официальным адресом местонахождения управленческого органа вне территории Кипра, оказывающие инвестиционные и сопутствующие услуги через свой филиал, или работающие за рубежом без филиала, при условии получения ими соответствующей лицензии регулирующих органов одной из стран Европейского Союза.

Услуги

Закон регулирует оказание инвестиционных и сопутствующих услуг.

Понятие «инвестиционные услуги» включает:

• Получение и передачу распоряжений по финансовым инструментам от имени своих клиентов,
• Выполнение таких распоряжений от имени клиентов,
• Биржевые операции от своего имени,
• Управление  инвестиционным портфелем по инструкции инвестора,
• Андеррайтинг в отношении выпуска финансовых инструментов.

К сопутствующим услугам относятся:

• Доверительное хранение и управление в отношении финансовых инструментов.
• Услуги по доверительному хранению.
• Предоставление займов клиентам для осуществления сделок с финансовыми инструментами при условии, что учреждение, предоставляющее заем, принимает участие в сделке.
• Оказание консультаций по структуре капитала, производственной стратегии и связанных с ними вопросами, а также оказание консультаций и услуг в связи с поглощениями и скупкой предприятий.

Услуги, имеющие отношение к андеррайтингу:

• Консультации по инструментам инвестиций,
• Валютные операции, если они являются частью предоставляемых инвестиционных услуг,
• Минимальный уставный капитал CIF и регистрационный взнос.

Типы компаний

Закон об инвестиционных компаниях выделяет три типа компаний по оказанию финансовых услуг.

Тип 1: Инвестиционные компании этого типа имеют право получать и передавать распоряжения по финансовым инструментам от имени своих клиентов. Они не имеют право на андеррайтинг, держать или контролировать активы клиентов, совершать биржевые операции от своего имени.

Тип 2: Инвестиционные компании этого типа, в дополнение к услугам компаний 1-го типа, имеют право на предоставление услуг по управлению портфелем клиентов. Они не имеют право на андеррайтинг и биржевые операции от своего имени.

Tип 3: Инвестиционные компании этого типа в дополнение к услугам компаний 1-го и 2-го типов имеют право на ведение биржевых операций от своего имени и на андеррайтинг.

Требования по размеру минимального оплаченного  капитала - CYP125.000, CYP150.000 и CYP600.000 соответственно. Регистрационный взнос – CYP3.000.

Налогообложение CIF

Основные особенности налогообложения CIF:

• 10% ставка налога на прибыль,
• Освобождение от налога прибыли, полученной в результате операций с ценными бумагами,
• Отсутствие налогообложения на получаемые дивиденды (существует несколько исключений).
• Освобождение от налога у источника при выплате за рубеж дохода в виде дивидендов, процентов и роялти,
• Отсутствие налога на прирост капитала при реализации недвижимости, за пределами Кипра,
• Доход от реализации ценных бумаг освобождается от налога на прибыль.

Порядок получения лицензии CIF

CIF обязана вести только такую инвестиционную и сопутствующую деятельность, на ведение которой была получена лицензия Кипрской комиссии по ценным бумагам и биржам (CySEC). CySEC является компетентным распорядительным и контролирующим органом.

 Для получения лицензии необходимо подать письменное заявление в CySEC, а также представить ряд документов. CySEC рассматривает заявку в течение четырёх календарных месяцев с момента подачи заявления. Во время этого периода CySEC может запросить дополнительную информацию или разъяснения, связанные с заявкой.

Для получения лицензии необходимо соблюдение следующих условий:

• Наличие минимального оплаченного капитала в соответствии с нормативным актом,
• Наличие, по меньшей мере, двух опытных и надёжных менеджеров, обладающих достаточным опытом для выполнения возложенных на них обязанностей,
• Акционеры, каким-либо способом влияющие на администрирование и стратегию компании, должны быть способны обеспечить стабильную работу компании,
• Разработка комплекса механизмов и структур, способствующих обеспечению необходимой защиты финансовых инструментов и капитала инвесторов, а также минимизации риска ущемления интересов клиента в ситуации конфликта интересов,
• Необходимые финансовые и технические ресурсы,
• Соответствующий контроль и комплекс мер для обеспечения высокоэффективной защиты систем обмена электронной информации и документооборота,
• Высокий профессионализм, достаточный опыт членов совета директоров, позволяющий им надлежащим образом выполнять свои обязанности.

После получения лицензии, CIF должна и в дальнейшем удовлетворять регулирующим положениям закона и соответствующим директивам CySEC.

Помощь Consulco в получение лицензии CIF

Consulco Financial Services может оказать необходимое содействие в получении лицензии CIF, консультируя по вопросам:

• Подготовка и администрирование процесса подачи заявки на получение лицензии CIF,
• Разработка и внедрение соответствующей корпоративной и организационной структуры CIF,
• Подготовка бизнес-плана,
• Подготовка внутреннего административно-технологического регламента компании,
• Подготовка руководства по соблюдению правил «знай своего клиента» и мерам по борьбе с отмыванием денег,
• Заключение субподрядных договоров или помощь в оказании вспомогательных услуг компании (бухгалтерия и внешний аудит),
• Подбор программного обеспечения, соответствующего требованиям компетентных органов,
• Предоставление услуг внешнего аудита.