Кипр - универсальный финансовый центр

Международные финансовые центры привлекательны для инвесторов, прежде всего, понятным и стабильным законодательством, либеральными подходами к налогообложению различных доходов, и, конечно, доходов в виде прироста капиталов и от операций с ценными бумагами.

Республика Кипр известна как универсальный финансовый центр Средиземноморья. К его характерным преимуществам относят:

• самую низкую в Европейском Союзе ставку налога на прибыль корпораций – 10%;
• наличие множества соглашений об избежании двойного налогообложения, что позволяет получать доходы в одной стране, а налог платить (или не платить в соответствие с кипрскими правилами) на Кипре по существенно более низкой ставке;
• отсутствие обложения корпоративным налогом доходов, получаемых в виде дивидендов;
• отсутствие налогообложения доходов, получаемых в виде прироста капитала;
• освобождение от налогообложения операций с ценными бумагами.

Однако с последним пунктом на практике было не все так просто. Дело в том, что согласно секции 2 Закона 118 (I)/2002 «О подоходном налоге», «ценные бумаги» определяются как акции, облигации основателей компаний, ценные бумаги компаний и другие ценные бумаги компаний или других юридических лиц, зарегистрированных на Кипре или за границей, а также другими способами». При этом целый ряд инвестиционных инструментов официально не относился к этому термину, и прибыль, полученная от их продажи, подлежала обложению 10-процентным корпоративным налогом.

Средиземноморский размеренный образ жизни не предполагает спешки, время шло, а сомнения оставались. Но так как Кипр стремится быть в верхних строчках рейтинга финансовых центров, с каждым годом все более подгоняя законодательство и его трактовку под нужды инвесторов и финансовых институтов, 17 Декабря 2008 года директор Департамента внутренних доходов в государственную казну Республики Кипр г-н Г. Пуфос подписал Циркуляр № 2008/13, адресованный всем сотрудникам Департамента и доведенный до им до ответственных чиновников и различных ассоциаций бухгалтеров.

В Циркуляре он разъяснил следующее. В соответствие со статьей 8(22) закона «О подоходном налоге» №118(I)2002 с изменениями, подоходный налог не выплачивается с прибыли и дохода, полученных от продажи ценных бумаг («profit from the sale of securities»). Для толкования этого термина департамент внутренних доходов постановил в вышеуказанный термин включить нижеуказанный список инвестиционных инструментов:

1. Обычные акции (ordinary shares).
2. Учредительские акции (founder’s shares).
3. Привилегированные акции (preference shares).
4. Опции на ценную бумагу (option on titles).
5. Долговые обязательства (векселя) (debentures).
6. Облигации (bonds).
7. Продажи непокрытых позиций по ценным бумагам (шорт) (short positions on titles).
8. Фьючерсы (futures/forwards on titles).
9. Свопы (swaps on titles).
10. Депозитарные расписки с ценных бумаг (depositary receipts on titles), такие как ADR и GDR.
11. Право требования облигаций и долговых обязательств (rights of claim on bonds and debentures), которое не включает право на проценты от таких инструментов.
12. Участие в индексе, только если оно ведет к образованию ценных бумаг (index participations only if they result in titles).
13. Соглашение о покупке ценных бумаг с последующим выкупом по обусловленной цене (репо) (repurchase agreements or Repos on titles).
14. Участие в компаниях (participations in companies), таких как российские ООО и ЗАО, американские LLC, учитывая, что такие компании уплачивают подоходный налог, румынские  SA и SRL и болгарские AD и OOD.
15. Паи открытых или закрытых схем совместного инвестирования (паи открытых или закрытых коллективных инвестиционных фондов) (units in open-end or closed-end collective investment schemes), образованных, зарегистрированных и функционирующих в соответствии со специальным и соответствующим законодательством страны регистрации.

Понятие «схемы совместного инвестирования» отсутствует в законодательстве большинства стран, возможно, поэтому ниже по тексту приводится перечень примеров таких схем совместного инвестирования:

• Инвестиционные трасты, инвестиционные фонды, взаимные фонды, инвестиционные траст-фонды, специализирующиеся на инвестициях в недвижимость (Investment trusts, Investment Funds, Mutual Funds, Unit Trusts, Real Estate Investment Trusts);
• Международные схемы совместного инвестирования (International Collective Investment Schemes – ICIS);
• Организации по совместному инвестированию в передаваемые ценные бумаги (Undertakings for Collective investments in Transferable Securities or UCITS);
• Другие похожие инвестиционные образования.

Предполагая, что если у кого-то в дальнейшем будут возникать сомнения, подпадает или нет определенный инвестиционный инструмент под любую из инвестиционных категорий, указанных выше, директор Департамента любезно предлагает специалистам связываться через своих руководителей с центром обучения и коммуникации за соответствующими разъяснениями.

Важно отметить, что этот циркуляр будет применяться к 2003 и последующим налоговым годам. Но не будут рассмотрены уже принятые дела, как не будут пересмотрены и уже рассмотренные до даты публикации настоящего циркуляра заявления о доходах, в отношении которых нет ожидаемого решения на протест, вовремя поданного по данной теме.

Необходимо подчеркнуть, что не облагаются налогом прибыль и доходы от продажи ценных бумаг, определенных выше, заявленные в налоговых декларациях любого налогового года, в которых был запрос на соответствующее освобождение от налога, или которые будут поданы после дня публикации циркуляра. 

Что дает этот документ российским и иностранным инвесторам? - Теперь они могут смело проводить операции с перечисленными инвестиционными инструментами, не опасаясь, что кипрская налоговая служба обяжет их кипрские предприятия платить налог на прибыль. Это означает, что увеличится количество схем с использованием, например, векселей и фьючерсов.

Свободнее вздохнут те, кто осуществляет инвестиции в российскую недвижимость через создание закрытых паевых инвестиционных фондов недвижимости, приобретение их паев. Ведь ранее кипрская налоговая служба утверждала, что прибыль от продажи паев таких фондов должна облагаться налогом по ставке 10%, теперь же налога не будет. Однако еще остается вопрос об обложении инвестиционных (промежуточных) выплат специальным сбором на нужды обороны Республики, но, как обещают, решится и он. А пока необходимо напомнить, что такие доходы квалифицируются на Кипре как дивиденды и подлежат обложению специальным сбором на нужды обороны Республики по ставке 15%, так как выплатившее такие доходы образование не уплачивало налог на прибыль в стране регистрации.

Итак, Кипр сделал очередной заметный шаг на пути повышения привлекательности как международного финансового центра. Бесспорно, в сочетании с высоким уровнем респектабельности европейской юрисдикции, это событие вызовет заметное увеличение количества созданных здесь паевых фондов и обычных компаний, принадлежащих иностранцам, что повлечет очередной виток спроса на услуги местных юристов, бухгалтеров, аудиторов и иных специалистов, обслуживающих структуры международных инвесторов. А значит активизацию деловой жизни и новые поступления в бюджет средиземноморской республики.

Михаил СОБОЛЕВ,
Вице-Президент (рынки СНГ)
группы компаний Consulco International